El euribor sube sin mirar a EE.UU.

En las últimas dos semanas han proliferado los mensajes apocalípticos que, en boca de destacados «expertos», concienzudos analistas o señores que pasaban por allí, indicaban que la crisis de liquidez por las «hipotecas basura» en Estados Unidos iba a destrozar las finanzas de las familias españolas. Los datos, sin embargo, revelan que el euribor sube hoy en proporción menos que a comienzos de año -cuando nadie sabía lo que era un crédito «subprime»- y bastante por debajo de lo que lo hacía en agosto de 2006. El euribor -que es un dato diario y que refleja el tipo de interés al que se prestan el dinero los bancos de la eurozona a diferentes plazos- marcaba ayer en su versión a 12 meses (la usada para las hipotecas) una media mensual del 4,647%. No obstante, el indicador mantiene una corriente alcista iniciada ya hace dos años, lo que influye en los contratos que deben revisarse con carácter anual o semestral (sólo un 6% del total). Pero eso no significa nada nuevo respecto a la situación que viven los «sufridores» de hipotecas desde que el Banco Central Europeo (BCE) comenzara a subir el precio del dinero al final del 2005. El BCE, a la expectativa La presión en el BCE parece haber contribuido, aunque no tanto como algunos pensaban, a la reducción el pasado viernes respecto al jueves y ayer respecto al viernes. El presidente del Banco Central Europeo (BCE), Jean-Claude Trichet, dejó abierta la posibilidad de que la institución no suba sus tasas a comienzos de septiembre, al indicar que la posición del BCE no ha sufrido un nuevo examen tras la crisis financiera. «Tomaremos nuestra decisión en el momento oportuno», declaró Trichet a la prensa al margen de un foro económico en Budapest, en referencia a la reunión mensual de política monetaria del BCE, que tendrá lugar en Francfort el 6 de septiembre. «Made in Spain» Todo esto no quiere decir que los préstamos referenciados al euribor no se encarezcan, pues los consumidores cuyos créditos se revisan pagan por sus intereses el indicador más un porcentaje (por ejemplo, euribor más 0,5%), con lo que mientras el tipo avance seguirán encareciéndose los préstamos. Los problemas hipotecarios de los españoles, por tanto, nada tienen que ver con los créditos de alto riesgo estadounidenses. La amenaza sobre las finanzas familiares es netamente «made in Spain», consecuencia de la existencia de un escenario de pisos relativamente baratos y tipos mínimos hace ahora cuatro o cinco años.