Cómo prepararse para la jubilación

En el futuro, las pensiones de la Seguridad Social tenderán a ser comparativamente menores que las actuales. Por dos razones principales. En primer lugar porque sigue aumentando la esperanza de vida de los españoles y descendiendo la tasa de natalidad. Habrá cada vez más pensionistas y cada vez menos contribuyentes, por lo que irremediablemente el reparto individual será menor. Y en segundo lugar, por la reforma del sistema de Seguridad Social que se acaba de aprobar en el Congreso de los Diputados.

Al aumentar la edad de jubilación, los años de cotización y el periodo de cómputo para obtener el 100%, habrá menos personas que lo alcancen, con lo que se incrementará más la diferencia entre lo que se percibe en el salario y lo que se recibirá en la pensión.

¿Qué debemos hacer, por tanto, para mantener más o menos nuestro nivel de vida en el momento de la jubilación? Parece claro que si disminuyen las pensiones públicas, éstas se deberán complementar con el ahorro individual para poder mantener el nivel de ingresos al llegar a pensionistas.

Por todo ello, y como primera recomendación, es necesario un cambio en nuestra mentalidad. En España, con carácter general, el ahorro-previsión individual ha permanecido siempre en un segundo plano. De hecho, en otros países es muy habitual comenzar con el ahorro para la jubilación en el mismo momento de integrarse en la vida laboral. Para que podamos mantener nuestro nivel de vida en el momento de la jubilación, podríamos hablar de que, dependiendo de cada caso, necesitaríamos entre un 70% — 90% de nuestros ingresos previos, lo más eficaz es comenzar a ahorrar lo antes posible. De esta manera nos beneficiamos de dos importantes factores. Uno de ellos es el factor tiempo, que nos permite alcanzar el mismo resultado final con un esfuerzo mucho menor. Y el segundo es el factor capitalización. La capitalización de rendimientos anuales nos permitirá en gran medida reducir el esfuerzo necesario para alcanzar la meta de ahorros para la jubilación. No obstante, cada caso es diferente y la planificación y los instrumentos más adecuados serán muy distintos en función de la edad, capacidad anual de ahorro, necesidades de liquidez, etc. Por ello, es muy recomendable disponer de asesoramiento profesional para conseguir los objetivos buscados.

Como regla básica, optar por diversificar combinando distintos productos suele tener mejores resultados. En este sentido se puede diseñar una estrategia en la que se combinen productos específicos para este fin, como planes de pensiones, seguros de ahorro—inversión o unit —linked o los planes individuales de ahorro sistemático (Pias), con otras alternativas de ahorro—inversión a largo plazo, como pueden ser cuentas de ahorro, fondos de inversión, bonos o una cartera de acciones.

Generalmente, si tenemos un plazo mayor puede que lo más recomendable sea realizar inversiones asumiendo un mayor nivel de riesgo, a cambio de intentar obtener una mayor rentabilidad. A medida que nos acercamos a la edad de jubilación, lo más razonable puede ser tratar de consolidar nuestros ahorros y reasignar las inversiones siguiendo parámetros de menor riesgo.

Otro de los factores a tener en cuenta son las ventajas fiscales que presentan los productos específicos para completar la pensión de la Seguridad Social como los planes de pensiones, los unit—linked y los planes individuales de ahorro sistemático (Pias). En el caso de los planes de pensiones, son una de las fórmulas más habituales para pagar menos impuestos en la declaración de la renta. Su principal ventaja reside en que las aportaciones están sujetas a desgravaciones. Es decir, es posible deducir las aportaciones de la base imponible de la declaración de la renta. En cuanto a los seguros unit linked tienen como ventaja que sólo se tributará por ellos en el IRPF cuando se efectúe algún rescate. Lo mismo ocurre con los Pias.

En definitiva, y en el actual contexto económico y social, el ahorro privado es indispensable y adquiere mayor relevancia en nuestra planificación personal que deberíamos tratar de acometer a edades más tempranas si queremos mantener nuestro nivel de ingresos en el momento de la jubilación. Debemos cambiar nuestra mentalidad y comenzar a planificar nuestras finanzas mirando al largo plazo.